5 nejčastější investiční chyby a jak jim předcházet
Správně nastavená investiční strategie dokáže dlouhodobě chránit i rozvíjet majetek. Přesto se mnoho investorů dopouští chyb, které mohou významně ovlivnit výsledky jejich portfolia. Níže uvádím pět nejčastějších chyb, se kterými se v praxi setkávám, a doporučení, jak se jim vyhnout.
1. Emoční rozhodování
Jednou z nejčastějších chyb je investování pod vlivem emocí. Investoři často reagují na krátkodobé výkyvy trhu impulzivně – prodávají při poklesech ze strachu nebo nakupují v době euforie. Takový přístup vede k realizaci ztrát a zmeškání následného růstu.
Příklad z praxe:
Na začátku pandemie v roce 2020 trhy prudce propadly. Řada investorů vystoupila v nevhodný okamžik a následný rychlý růst už nevyužila.
Doporučení:
- Mít jasně definovaný investiční proces.
- Využívat pravidelné investování, které snižuje dopad emocí.
- Předem si stanovit hranice rizika a držet se jich.
2. Nedostatečná diverzifikace
Mnoho investorů koncentruje své finance do jednoho typu aktiv nebo jedné země. Taková strategie výrazně zvyšuje riziko. Pokud se nedaří danému sektoru nebo regionu, trpí celé portfolio.
Příklad z praxe:
Investoři, kteří měli v letech 2022–2023 portfolio složené výhradně z realitních fondů, zaznamenali stagnaci. Ti, kteří měli doplněnou i globální akciovou složku, dosáhli lepších výsledků.
Doporučení:
- Kombinovat akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity i hotovostní rezervu.
- Diverzifikovat geograficky i sektorově.
- Zvažovat nízkonákladová ETF jako základ portfolia.
3. Snaha načasovat trh
Pokusy o odhad nejlepšího okamžiku k nákupu či prodeji jsou dlouhodobě neúspěšné. I profesionální investoři jen velmi zřídka dokážou trvale správně odhadovat krátkodobý vývoj trhu.
Příklad z praxe:
Investor, který za posledních dvacet let vynechal pouze několik nejlepších růstových dní na akciovém trhu, dosáhl podstatně nižšího celkového výnosu než ten, kdo zůstal plně zainvestován.
Doporučení:
- Orientovat se na dlouhodobý horizont.
- Nesnažit se chytit dno či vrchol trhu.
- Úspěch měřit v letech, ne v týdnech.
4. Podceňování nákladů, daní a inflace
Hrubý výnos může vypadat dobře, ale teprve po započtení nákladů, daní a inflace získáme skutečný obraz. Právě tyto tři faktory mohou dlouhodobě výrazně snížit reálný zisk.
Příklad z praxe:
Fond s výnosem 6 %, ale s poplatky 2 % a inflací 3 %, poskytuje reálné zhodnocení pouhé jedno procento. V dlouhodobém horizontu jde o zásadní rozdíl oproti portfoliím s nízkými náklady.
Doporučení:
- Pečlivě sledovat celkovou nákladovost investicí (TER).
- Využívat daňové výhody a časové testy.
- Upřednostňovat aktiva, která dlouhodobě překonávají inflaci.
5. Absence investičního plánu
Bez jasně stanovených cílů, časového horizontu a tolerance rizika je investování roztříštěné a chaotické. Investor pak zpravidla neví, kdy a proč jednotlivé kroky dělá.
Příklad z praxe:
Klient, který investuje bez strategie, často prodává v okamžicích, kdy má pocit, že „už stačí“. Naopak investor s plánem ví, že prodává až po dosažení konkrétního cíle.
Doporučení:
- Definovat finanční cíle, jako je renta, zajištění rodiny nebo dlouhodobé budování majetku.
- Určit si časový horizont a toleranci rizika.
- Pravidelně plán aktualizovat, ideálně jednou ročně.
Závěr
Vyhýbat se těmto pěti častým chybám je základem úspěšného investování. Investování je proces, který vyžaduje disciplínu, dobře promyšlenou strategii a ochotu dívat se na výsledky dlouhodobě. Investor, který má jasno v tom, proč investuje a podle jakého plánu postupuje, má výrazně vyšší šanci dosáhnout stabilního a udržitelného růstu svého majetku.
Nechte své investice růst podle promyšleného plánu. Rezervujte si konzultaci a zjistěte, jak na to.
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
