Český trh správy majetku prochází dynamickým vývojem
Roste objem aktiv i nároky bonitních klientů na kontrolu, transparentnost a smysluplné zhodnocení. Prezentace „Správa majetku 2.0“ od Partner Bank jasně ukazuje trendy, srovnání nástrojů a klíčovou roli poradenství, ideální základ pro váš webový článek.
Směr českého trhu
Trh správy majetku v ČR se posouvá od pasivního uchovávání hodnoty k aktivnímu zhodnocení s důrazem na likviditu a kontrolu. Klíčové trendy zahrnují růst poptávky po alternativách mimo klasické dluhopisové/akciové fondy a potřebu robustní infrastruktury pro transparentnost a nástupnictví.
Trendy podle AKAT
Objem obhospodařovaného majetku dosáhl k 31.12.2024 přes 3,16 bilionu Kč, z toho fondy kolektivního investování cca 1,15–1,19 bilionu Kč. Struktura sporů domácností ukazuje pokles neterminovaných vkladů ve prospěch investičních fondů a životního pojištění.
| Segment | Hodnota (k 30.9.2024) | Roční změna |
|---|---|---|
| Investiční fondy | 1 148 mld. Kč | +33,7% |
| Životní pojištění | 101,4 mld. Kč | +12,7% |
| Bankovní depozita | 5 858 mld. Kč | +7,74% |
OPF vs. FKI a Private Equity
OPF (retailové fondy) rostly stabilně (cca 3× za 10 let), FKI desetkrát rychleji díky daňovým výhodám a flexibilitě; PE zůstává menší, ale aktivní (stovky mil. EUR/rok).
| Kritérium | OPF/UCITS | FKI/PE |
|---|---|---|
| Leverage | Max. 10%, omezené | Vysoké půjčky, deriváty |
| Likvidita | Denní odkupy | Kvartální/roční |
| Riziko/Výnos | Standardizované, diverzifikované | Vyšší potenciál, koncentrace |
| Reporting | KIID, audity | Flexibilní, méně standardů |
Globálně PE roste 4× rychleji než veřejné fondy (index 400 vs. 171).
Cíl aktivní správy
Primární cíl je transparentní správa rizik, likvidity a smyslu investic – ne maximální výnos za každou cenu. Klienti chtějí přímé vlastnictví, právní jistoty, kontrolu ztrát a partnerství přes dlouhodobý horizont.
ČR vs. Západní Evropa
ČR: Důraz na výnos/produkt, fondy, kratší horizonty. Západ: Proces, kontinuita, přímé aktiva (akcie, nemovitosti), mezigenerační plánování a family office.
| Aspekt | Český model | Západoevropský |
|---|---|---|
| Druh aktiv | Fondy/struktury | Přímé vlastnictví |
| Horizont | Krátký, rychlé zisky | Dlouhodobý, nástupnictví |
| Servis | Investiční fokus | Komplexní (daň, právo) |
Vliv poradce na výsledky
Poradce přispívá 30–40% k výsledku (strategie, disciplína), zbytek je trh/produkt (60–70%). Vanguard’s Advisor’s Alpha odhaduje +3% p.a. díky rebalancování, nákladové kontrole a behaviorálnímu koučinku – zejména v krizích.
Tento strukturovaný článek lze rozšířit o CTA: „Chcete personalizovaný plán pro váš majetek? Nabízím bezplatnou konzultaci.
zdroj: Partner bank
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
