Co to vlastně znamená Private Equity?
Private Equity jako strategická složka portfolia zkušených investorů
Private Equity (zkráceně PE) patří mezi alternativní typy investičních tříd aktiv. Na rozdíl od tradičních investic, jako jsou akcie či dluhopisy, Private Equity nabízí možnost investovat do reálných firem, které nejsou obchodované na burze – tedy do soukromých společností, které mají často dlouhou historii, stabilní výsledky a jasnou vizi do budoucna.
Alternativní investice – širší kontext
Private Equity je alternativní typ investiční třídy aktiv. Mezi alternativní třídu aktiv se často řadí např.:
- nemovitosti,
- komodity a drahé kovy,
- kryptoměny,
- finanční deriváty,
- sbírky, umění a investiční alkohol.
Někteří odborníci řadí nemovitosti mezi tzv. tradiční třídy aktiv, kam patří:
- akcie,
- dluhopisy,
- nemovitosti,
- hotovost,
- a právě alternativní investice.
Private Equity tedy spadá do podmnožiny alternativních investic, které mohou být důležitým diverzifikačním prvkem v portfoliu.
Jak Private Equity funguje v praxi
Zjednodušeně řečeno, jde o investice do soukromých firem, které:
- nejsou veřejně obchodované (např. na pražské či jiné burze),
- mají reálné produkty a zákazníky,
- a často fungují už desítky let.
Typickým příkladem jsou české rodinné podniky založené v 90. letech, které dnes hledají kapitál pro další rozvoj, generační předání nebo expanzi do zahraničí.
Investor v rámci Private Equity nevydělává na krátkodobých výkyvech trhu, ale spoluúčastí na růstu hodnoty samotné firmy.
Proč bohatí investoři využívají Private Equity
Podle studie Campden Wealth & Titanbay (2023) tvoří Private Equity v průměru kolem 20 % portfolia nejbohatších investorů na světě – a jejich zájem dál roste.
Důvody jsou jasné:
- Vyšší dlouhodobý výnos oproti veřejným trhům,
- Diverzifikace majetku mimo akcie a dluhopisy,
- Větší propojení s reálným byznysem a jeho tvorbou hodnoty.
Jinými slovy – Private Equity není módní trend, ale strategická součást řízení majetku těch, kteří chtějí své peníze nejen zhodnotit, ale i ochránit a předat dál.
Riziko a vhodnost pro investora
Je důležité si uvědomit, že vyšší potenciál výnosu přináší i vyšší riziko. Private Equity není likvidní investice – peníze bývají vázány na delší dobu (obvykle 5–10 let) a návratnost závisí na úspěchu konkrétní společnosti.
Proto platí několik základních pravidel:
- Pokud s investováním teprve začínáte, nemělo by Private Equity tvořit více než 10 % vašeho celkového portfolia.
- Před samotnou investicí je vhodné mít jasný finanční plán a diverzifikovat.
- A především – poraďte se s odborníkem, který vám pomůže posoudit, zda je Private Equity pro vás vhodné a jakou formou se na něm případně podílet.
Shrnutí: Private Equity jako investice pro ty, kdo chtějí být blíž byznysu
Private Equity nabízí možnost spoluúčasti na příbězích úspěšných firem, které tvoří hodnoty mimo veřejné trhy. Přináší nejen potenciál zajímavého výnosu, ale i pocit, že vaše peníze skutečně pracují v reálné ekonomice.
Pokud vás láká investování, které jde hlouběji než běžné fondy, může být Private Equity tím správným krokem – samozřejmě v promyšleném kontextu vašeho celkového investičního plánu.
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
