Danění cenných papírů od roku 2025 – co se mění a na co si dát pozor
Rok 2025 přináší jednu z nejzásadnějších daňových změn v oblasti investování za poslední roky. Změny se dotýkají všech investorů – od drobných střadatelů až po velké podnikatele, kteří spravují rozsáhlá portfolia. Cílem nových pravidel je sjednotit podmínky, omezit daňové úniky a přizpůsobit legislativu modernímu investičnímu trhu i dynamickému rozvoji finančních instrumentů.
V tomto článku shrnujeme nejdůležitější body, které by měl každý investor znát.
Omezení osvobození příjmů z prodeje cenných papírů
Dřívější pravidlo, kdy byly příjmy z prodeje cenných papírů po třech letech držby plně osvobozeny, končí.
Nově platí limit:
- až 40 milionů Kč ročně je možné osvobodit,
- při jeho překročení se zdaňují veškeré příjmy z prodeje v daném roce.
Toto opatření míří zejména na velké investory, avšak dotknout se může i aktivních traderů a investorů s vysokými objemy obchodů.
Přecenění k 31. 12. 2024 – významná příležitost
Velkou novinkou je oceňování nabytí k 31. 12. 2024. To znamená, že veškeré cenné papíry držené k tomuto datu dostanou novou účetní hodnotu. Od roku 2025 se pak daní pouze zisky vytvořené nad touto přeceněnou hodnotou.
Pro dlouhodobé investory jde o významný nástroj daňové optimalizace, který umožňuje:
- nezdanit dosavadní nerealizované zisky,
- rozložit budoucí daňový dopad v čase,
- strategicky plánovat prodeje aktiv.
Nová pravidla časových testů a držby
Dosavadní jednoduchý časový test (3 roky držby pro osvobození) se zásadně mění.
Nově se posuzuje v kombinaci s celkovým objemem příjmů a definicí držby na začátku a konci zdaňovacího období.
Pro investory to znamená složitější administrativu a nutnost sledovat nejen dobu držby, ale i objem realizovaných prodejů.
Zdanění dividend a dalších příjmů
Dividendy se nově daní podle přesněji vymezených pravidel:
- uplatňují se zálohové platby,
- zavádí se jasnější definice pro akcie obchodované na burze,
- zpřísňuje se kontrola přeshraničních dividendových toků.
Cílem je omezit obcházení pravidel a zajistit větší transparentnost při výplatě zisků.
Kryptoměny a jejich zdanění
Od roku 2025 se kryptoměny začleňují do širšího rámce zdanění příjmů z majetku.
To znamená, že na ně dopadají podobná pravidla jako na cenné papíry – ať už jde o zisky z prodeje nebo další transakce.
Pro investory je proto důležité včas nastavit evidenci obchodů a příjmů z kryptoměn.
Co z toho plyne pro investory
- Aktivní přístup k daňovému plánování je nezbytností.
- Přecenění k 31. 12. 2024 může být klíčovým krokem k optimalizaci.
- Je důležité sledovat legislativní vývoj a v případě potřeby konzultovat postup s odborníky.
- Finanční poradci by měli klienty průběžně informovat a vysvětlovat jim dlouhodobé důsledky změn.
Závěr
Změny v danění cenných papírů od roku 2025 přinášejí více složitostí, ale zároveň i nové možnosti, jak s portfoliem efektivně pracovat. Individuální přístup a odborná podpora se proto stávají důležitější než kdy dříve.
Disclaimer
Tento článek má pouze informační a vzdělávací charakter. Nejedná se o daňové, účetní ani právní poradenství. Konkrétní kroky doporučujeme vždy konzultovat s kvalifikovaným daňovým poradcem nebo specialistou. Autor nenese odpovědnost za rozhodnutí učiněná na základě tohoto textu.
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
