Jak se dá investovat do Private Equity?
Možnosti, přístupy a strategie pro chytré investory
V předchozím článku jsme si vysvětlili, co to vlastně znamená Private Equity (PE) – tedy investice do soukromých firem, které se neobchodují na burze. Tentokrát se podíváme na to, jak může běžný investor do tohoto typu aktiv reálně vstoupit, jaké existují cesty a na co si dát pozor.
1️⃣ Přímé investice do soukromých firem
Tento přístup využívají nejčastěji zkušení a majetní investoři, kteří:
- mají dostatečný kapitál (řádově miliony korun),
- rozumí podnikání dané firmy nebo oboru,
- a chtějí se aktivně podílet na jejím rozvoji.
V praxi to znamená vstoupit do firmy jako spoluvlastník – například koupí menšinového podílu v prosperujícím podniku. Výhodou je možnost vyššího zhodnocení a přímého vlivu, nevýhodou naopak vyšší riziko a nízká likvidita (peníze nelze jednoduše vybrat).
Přímé investice dávají smysl především těm, kteří chtějí být blíž byznysu a rozumí konkrétnímu segmentu.
2️⃣ Private Equity fondy
Pro většinu investorů je praktičtější volbou investice do Private Equity prostřednictvím fondů.
Fondy sdružují prostředky více investorů a spravují je profesionální manažeři, kteří vybírají, analyzují a nakupují podíly ve vybraných soukromých společnostech.
Výhody tohoto přístupu:
- Diverzifikace rizika – fond investuje do více firem, ne jen do jedné,
- Profesionální správa,
- Přístup i pro menší investory (vstup od jednotek set tisíc Kč).
Existují i fondy fondů (fund of funds), které investují do více Private Equity fondů najednou – tím se dále rozšiřuje diverzifikace napříč regiony a obory.
3️⃣ Investiční platformy a digitální nástroje
Moderní doba přináší i nové formy přístupu k Private Equity – například prostřednictvím specializovaných investičních platforem, které umožňují investovat i menší částky do vybraných projektů nebo fondů.
Tyto nástroje zpřístupňují dříve uzavřený svět PE širší veřejnosti a často nabízejí i transparentní reporting, přehled o výkonnosti a nižší vstupní bariéru.
I zde je však nutné dobře prověřit:
- kdo platformu provozuje,
- jaká je struktura poplatků,
- a zda jsou projekty nezávisle auditovány.
4️⃣ Fondy kvalifikovaných investorů (FKI)
V českém prostředí je nejběžnější forma investice do Private Equity právě přes fondy kvalifikovaných investorů.
Tyto fondy:
- jsou určeny pro investory s minimálním vkladem 125 000 EUR (cca 3,1 mil. Kč),
- podléhají regulaci České národní banky,
- a často nabízejí přístup k profesionálně řízeným PE portfoliím s dlouhodobým investičním horizontem (7–10 let).
Pro bonitní investory jde o stabilní a transparentní způsob, jak se podílet na růstu úspěšných firem bez nutnosti je přímo vlastnit či řídit.
5️⃣ Jak si vybrat správný Private Equity projekt nebo fond
Při výběru je klíčové zaměřit se na několik faktorů:
- Historie a reputace správce fondu,
- Investiční strategie a zaměření (např. výroba, zdravotnictví, technologie, střední Evropa apod.),
- Délka investičního horizontu,
- Struktura poplatků a výstupních podmínek,
- Očekávaný výnos a rizikový profil.
Kvalitní poradce vám pomůže tato kritéria vyhodnotit a zasadit je do kontextu vašeho celkového finančního plánu a životních cílů.
Shrnutí: Private Equity jako přístup k reálné tvorbě hodnoty
Investování do Private Equity je o trpělivosti, strategii a porozumění riziku. Nabízí však jedinečnou příležitost podílet se na růstu firem, které tvoří hodnoty mimo svět burz a spekulací.
Pokud vás tento směr zajímá, začněte postupně, vzdělávejte se a spolupracujte s odborníky, kteří vám pomohou nastavit správnou cestu.
Private Equity není jen o vyšších výnosech – je to o aktivním podílu na budování budoucnosti.
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
