Ing. Jiří Pecuch

Investice do nemovitostí jsou pro mnoho Čechů symbolem stability. „Cihla“ dlouho představovala jistotu, kterou nic nepřekoná. Jenže současná čísla a vývoj trhu ukazují, že realita může být jiná, než jak ji máme zakořeněnou v hlavě.

V odborné anketě označili lidé nemovitosti jako hlavní pilíř portfolia. Hned na druhém místě se umístily ETF fondy. Obě cesty dávají smysl, otázkou však je, jakou formu zvolit.

Podívejme se proto na dvě reálné varianty, které mají stejné vstupní parametry, ale naprosto rozdílné výsledky.

Varianta A: Koupě bytu na pronájem

Modelová situace:

• Cena bytu: 7 000 000 Kč
• Vlastní zdroje: 1 400 000 Kč (20 %)
• Měsíční splátka hypotéky: 30 700 Kč 
• Při sazbě hypotéky 3,3 % p.a. by byla cca 27 600 Kč
• Měsíční nájemné: 22 000 Kč

Výsledek:

• Každý měsíc je potřeba doplácet 5 600–8 700 Kč z vlastních zdrojů.

To znamená, že investice sama sebe neuživí. Naopak vyžaduje dlouhodobé měsíční dotace majitele. Navíc s sebou nese všechen běžný servis: nájemníky, údržbu, opravy, riziko neobsazenosti a administrativu.

Varianta B: Investiční portfolio

Stejná vstupní částka, jiné využití:

• Jednorázová investice: 1 400 000 Kč
• Pravidelná investice: 30 700 Kč měsíčně
• Doba investice: 25 let
• Očekávané zhodnocení: 6,5 % p.a.

Výsledek po 25 letech:

• Konečná hodnota portfolia: 30,2 milionu Kč.
• To už představuje velmi solidní základ pro rentu.
• Při běžně používaném pravidle 4 % by bylo možné čerpat: 100 600 Kč měsíčně  
• A dobrá zpráva? Už po 15 letech by mohl investor čerpat rentu okolo 43 300 Kč měsíčně.

Portfolio nabízí vysokou flexibilitu, nižší náklady na správu a především likviditu — přizpůsobuje se podle situace, aniž by vyžadovalo péči „o cihlu“.

Co je tedy lepší?

Ve skutečnosti možná nejde o to, která varianta vydělá více. Důležité je něco jiného:

• Co z nás dělá klidnějšího investora?

Někdo potřebuje vidět fyzickou nemovitost a mít pocit, že vlastní „něco hmatatelného“.
Jiný ocení svobodu a flexibilitu investičního portfolia, které nevyžaduje čas, péči ani starosti.

• Obě cesty mají své místo. 
• Klíčem je najít tu, která nejlépe ladí s naším životním stylem, finanční strategií a osobní pohodou.

Pokud přemýšlíte, která cesta je pro vás vhodná, rád vám pomohu najít řešení na míru vašim cílům. Rezervujte si krátkou konzultaci a podíváme se na vaše možnosti společně.

Inspirace a zdroj: Pavel Rubeš