Státní dluhopis Flexi Bond: Ano, či ne?
Ministerstvo financí ČR spustilo 2. upisovací období Dluhopisu Republiky, které trvá do neděle 4. října 2026. V nabídce je opět krátkodobý Flexi Bond (emise 002).
Vyplatí se do něj vložit peníze, nebo je lepší nechat je v bance? Pojďme se podívat na srovnání a hlavní plusy i mínusy.
Jak Flexi Bond funguje a jaké nabízí zhodnocení?
-
Výnos: 3,75 % p.a. (ročně).
-
Nulová daň: Výnosy ze státních dluhopisů pro fyzické osoby podléhají 0% srážkové dani.
-
Princip fungování: Dluhopis funguje na bázi 3měsíčních státních pokladničních poukázek. Každé 3 měsíce se jistina i získaný úrok automaticky reinvestují do další emise.
-
Dostupnost peněz: Poptávku po vyplacení peněz stačí podat online nejpozději 4 pracovní dny před koncem čtvrtletního období.
Flexi Bond vs. Spořicí účet: Proč dluhopis poráží banky?
Běžné spořicí účty a termínované vklady podléhají 15% srážkové dani, kterou vám banka automaticky strhne. U Flexi Bondu dostanete celých 3,75 % čistého.
Srovnání s bankou:
Aby vám spořicí účet hodil stejný čistý výnos jako Flexi Bond (3,75 % čistého), musela by vám banka nabídnout hrubou úrokovou sazbu přes 4,41 % p.a. Takto vysoký úrok dnes na běžných spořicích účtech najdete jen stěží.
Kdy se Flexi Bond HODÍ?
-
Uložení krátkodobé rezervy (horizon 3–12 měsíců): Plánujete za půl roku kupovat auto, předělávat koupelnu nebo čekáte na doplatek daní? Flexi Bond je ideální "parkoviště" pro peníze, které budete brzy potřebovat.
-
Konzervativní složka portfolia: Pokud nechcete riskovat výkyvy na akciovém trhu a preferujete 100% garanci státu.
-
Peníze, které nesmí ztratit na nominální hodnotě: Státní dluhopis má nejvyšší možnou garanci návratnosti na českém trhu.
-
Alternativa ke spořicím účtům: Pro lidi, kteří chtějí maximální čistý výnos z bezrizikových peněz bez nutnosti plnit podmínky bank (počet plateb kartou apod.).
Kdy se Flexi Bond NEHODÍ?
-
Dlouhodobé investice (horizon 3–5 a více let): Pokud budujete majetek na stáří, pro děti nebo na horizont 5+ let, úrok 3,75 % p.a. dlouhodobě nepokryje reálnou inflaci a nevytvoří výrazné bohatství. Zde mají své místo akcie, ETF nebo nemovitostní fondy.
-
Okamžitá likvidita ze dne na den: Pokud potřebujete mít peníze k dispozici do několika minut či hodin (např. běžná provozní rezerva na nečekané výdaje), spořicí účet je stále flexibilnější.
-
Při očekávání výrazného růstu trhů: V období, kdy akciové trhy rostou, nabízejí dynamičtější nástroje výrazně vyšší potenciál zhodnocení.
Důležité upozornění k nákupu
-
Uzávěrka: Upisovací období končí 4. října 2026.
-
Pozor na převod peněz: Platba za objednané dluhopisy musí být na účet státu reálně připsána nejpozději v den uzávěrky. Nestačí zadat příkaz v neděli 4. 10. Platbu odešlete s předstihem několika dnů, abyste předešli stornování objednávky kvůli bankovním převodům.
-
Jak nakoupit: Zřízení majetkového účtu i nákup probíhá jednoduše online přes Bankovní identitu, případně na pobočkách Czech POINT nebo ČSOB.
Závěr: Je Flexi Bond pro vás?
Státní dluhopis ČR je vynikající nástroj pro krátkodobé a bezpečné uložení úspor. Není to však univerzální všelék pro celé vaše jmění.
Své portfolio je potřeba skládat komplexně podle toho, kdy budeme peníze potřebovat a jaké máme cíle. Nevíte si rady, jak Flexi Bond správně začlenit do vašeho investičního plánu? Rádi se s vámi na vaše portfolio podíváme a nastavíme strategii na míru.
(Zdroj dat: Ministerstvo financí ČR)
Autor
Využívám dlouholeté znalosti privátního bankovnictví v rámci správy majetku, financování a zajištění rizik klientů.
