Vyznejte se v investování
Dejte penězům konkrétní cíl. Rozumějte riziku. Vytvořte si plán.
Investování může na první pohled působit složitě. Akcie, dluhopisy, fondy, nemovitosti. Každá nabídka zdůrazňuje něco jiného a snadno vznikne pocit, že bez odborných znalostí nemá smysl začínat.
Základem je několik srozumitelných otázek: Na co peníze připravujete? Kdy je budete potřebovat? A jak velké riziko můžete přijmout? Odpovědi vám pomohou vybírat investice podle vlastního života.
1. Začněte cílem, který má pro vás význam
Investování znamená vložit peníze do majetku nebo finančního nástroje s očekáváním budoucího zhodnocení. Výsledek však není jistý a hodnota investice může také klesnout.
Než začnete porovnávat nabídky, pojmenujte si, čeho chcete dosáhnout. Vlastní bydlení, podpora dětí nebo větší finanční nezávislost mají konkrétní význam. Samotné „chci vyšší výnos“ vám při rozhodování příliš nepomůže.
Ke každému cíli přiřaďte přibližnou částku a termín. Peníze na výdaj v příštím roce potřebují jiný přístup než prostředky, které plánujete využít za dvacet let.
První krok dnes: Doplňte větu: „Investuji, abych za ___ let mohl/a ___.“ Získáte základ, ke kterému se můžete při rozhodování vracet.
2. Oddělte investice od pohotovostní rezervy
Nečekaná oprava auta nebo výpadek příjmu mohou přijít i v době, kdy se investicím nedaří. Pokud nemáte dostupnou rezervu, můžete být nuceni prodávat za nevýhodnou cenu.
Ještě před investováním si proto určete, které peníze potřebujete mít po ruce. Oddělenou pohotovostní rezervu doporučuje také Česká národní banka.
Zohledněte i své závazky. U drahého úvěru porovnejte náklady dluhu s nejistým výsledkem zamýšlené investice.
První krok dnes: Rozdělte své peníze podle účelu: na běžné výdaje, rezervu a dlouhodobé cíle. Teprve potom určujte částku k investování.
3. Posuzujte výnos, riziko a dostupnost peněz společně
U každé investice sledujte tři základní vlastnosti:
- Výnos: jak může investice vydělávat a co vám zbude po nákladech a případných daních.
- Riziko: co může způsobit ztrátu a jak výrazná může být.
- Likviditu: jak rychle a za jakých podmínek můžete investici proměnit zpět na peníze.
Těmto souvislostem se někdy říká investiční trojúhelník. Pomáhá připomenout, že atraktivní výnos je potřeba posuzovat spolu s riziky a dostupností vložených prostředků.
Vyšší riziko samo o sobě vyšší výnos nezajistí. A snadná prodejnost neznamená, že prodáte bez ztráty. Například akcii můžete prodat rychle, ale za cenu výrazně nižší, než za jakou jste ji koupili.
První krok před investicí: Zjistěte, z čeho má vznikat výnos, za jakých okolností můžete prodělat a jak se dostanete ke svým penězům.
4. Udělejte si přehled v základních možnostech
Jednotlivé nástroje mohou v plánu plnit různé úlohy. Důležité je rozumět tomu, co skutečně vlastníte a na čem závisí výsledek.
Akcie: podíl ve firmě
Nákupem akcie získáváte podíl ve společnosti. Výsledek ovlivňuje její podnikání, cena, za kterou nakoupíte, i vývoj trhu. Příjem může přicházet z dividend a růstu ceny, ani jedno však není zaručeno. U jednotlivé firmy hrozí i ztráta celé investice.
Dluhopisy: peníze půjčené vydavateli
Koupí dluhopisu poskytujete prostředky například státu nebo firmě. Potřebujete posoudit, zda vydavatel dokáže dostát svým závazkům. Vysoký nabízený úrok může být spojen s vysokým rizikem. Při prodeji před splatností navíc můžete získat méně, než jste vložili.
Podílové fondy a ETF: více investic prostřednictvím jednoho nástroje
Fondy sdružují prostředky investorů a nakupují majetek podle své strategie. ETF jsou fondy obchodované na burze. Mohou usnadnit rozložení investic, ale záleží na jejich skutečném složení. Úzce zaměřený fond může být výrazně závislý na jednom odvětví nebo regionu.
Bankovní vklady a spořicí produkty: prostředky pro konkrétní účel
Spořicí účty a termínované vklady slouží především k ukládání peněz. U účelových produktů, například penzijních, posuzujte také pravidla čerpání, náklady a omezení. Samotný název produktu vám neřekne, zda odpovídá vašemu cíli.
Nemovitosti, drahé kovy a sběratelské předměty: hmotný majetek
U nájemní nemovitosti počítejte se správou, opravami a výpadky nájemného. Zlato samo nevytváří pravidelný příjem a jeho cena kolísá. U umění a sběratelských předmětů hraje významnou roli odbornost, pravost a možnost najít kupce.
Vlastní bydlení navíc plní jinou úlohu než byt pořizovaný k pronájmu. Vedle finanční hodnoty vám poskytuje místo k životu.
První krok při výběru: Zkuste vlastními slovy vysvětlit, jak daná investice funguje. Pokud to zatím nejde, dopřejte si čas na další informace.
5. Sledujte, co vlastníte a kolik vás to stojí
Více produktů nemusí automaticky znamenat lépe rozložené riziko. Několik fondů může nakupovat stejné společnosti. Dva investiční byty ve stejné lokalitě zase mohou záviset na podobných podmínkách.
Zajímejte se proto o skutečné složení celého majetku. Rozložení investic může omezit dopad problémů jedné části, neodstraňuje však možnost ztráty.
Stejně pečlivě kontrolujte náklady. Poplatky se mohou týkat fondů i přímého nákupu cenných papírů. Patří mezi ně například obchodování, správa, úschova nebo směna měn. Rozložení rizik a celkové náklady zdůrazňuje i Desatero pro investory od ČNB.
První krok při porovnávání: Nechte si ukázat celkové náklady v procentech i korunách a zjistěte, za jakou službu je platíte.
6. Připravte si pravidla pro chvíle, kdy přijdou emoce
Když ceny rostou, může se objevit obava, že vám příležitost uteče. Když klesají, chuť všechno prodat. Rozhodování v takových chvílích usnadní pravidla připravená předem.
Stanovte si, kolik budete investovat, kdy plán zkontrolujete a jaké změny ve vašem životě jsou důvodem k jeho úpravě. Pravidelný převod může pomoci udržet návyk, nezaručuje však zisk ani ochranu před poklesem.
Představte si také konkrétní situaci: ze 100 000 Kč je dočasně 80 000 Kč. Co by to znamenalo pro váš rozpočet a vaše rozhodování? Jde pouze o ilustraci; skutečná ztráta může být i vyšší. Podstatné je posoudit nejen to, co jste ochotni přijmout, ale také to, co si můžete dovolit.
První krok dnes: Napište si, co uděláte při výrazném poklesu. Například: „Než změním plán, ověřím, zda se změnil můj cíl, situace nebo důvody, proč investici držím.“
Začněte jedním srozumitelným rozhodnutím
Vyberte si konkrétní cíl, určete čas a zjistěte, jakou částku můžete investovat při zachování rezervy. Pak vybírejte řešení, kterému rozumíte a které odpovídá vašim možnostem.
Článek slouží pro obecnou orientaci a nepředstavuje osobní investiční doporučení. Hodnota investic může růst i klesat a minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
Chcete vědět, jaký první krok dává při investování smysl právě vám? Na konzultaci společně projdeme vaše cíle, rezervy a zkušenosti. Ujasníme si, kdy budete peníze potřebovat a jaké riziko je pro vás přijatelné, abyste se mohli rozhodovat s větším přehledem.
Další praktické tipy pro vaše finance najdete v sekci Články.
